Şirket Kar Gerçekleşmeleri - 30/4/2024

GARAN 1Ç24 Finansal Sonuçları: "Güçlü net faiz ve alım/satım geliri ile beklentiyi yendi" Garanti'nin 1Ç24 net kârı 4Ç23'e göre %25,0 düşüşle 22,3 milyar TL oldu ve 17,5 milyar TL kâr tahminimiz ile 17,7 milyar TL medyan analist tahminini geçti. Bankanın net kârı yıllık %42 artarken, özkaynak kârlılığı %35,7 ile (2023: %44,9) banka 2024 bütçe hedefi olan %34-36 aralığında gerçekleşti.Kârın beklentimizi geçmesinde (i) görece düşük kalan fonlama maliyeti ile çekirdek net faiz gelirinin 3,9 milyar TL'ye ulaşması (tah.: 1,2 milyar TL) ve (ii) kur farkı/alım satım gelirinin 9,7 milyar TL olması (tah.: 7,1 milyar TL) belirleyici oldu. Yüklü karşılık iptali ile net kredi risk maliyetinin 69 baz puanda kalması da (tah.: 90 baz puan) kârı olumlu etkiledi.Yorum ve Öneri: Garanti Bankası son sıkılaşma adımlarının ardından şimdilik 2024 bütçe hedeflerinde değişiklik düşünmüyor. Yönetim, net faiz marjında toparlanmanın bir çeyrek gecikeceğini ancak ikinci yarıda önceki öngörüden daha güçlü artış olacağını hesaplıyor. Garanti'nin net kâr tahminlerini 2024'te 108 milyar TL'ye (%9 artış) yükselttik; 2025 için 153 milyar TL olarak koruduk. Hissenin 12 aylık fiyat hedefini de %22 artışla 100,30 TL'ye çıkardık. Hissede 'Nötr' görüşümüzü koruyoruz. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş.'nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği  zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır.

 

Lütfen size gelen e-postaları Spam (Junk) olarak işaretlemeyiniz. 

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sabancı Center 4.Levent, 34330 İstanbul 

Mersis No: 0011 0077 8370 0015www.akyatirim.com.tr

Bilgilendirme e-postalarını almak istemiyorsanız lütfen tıklayınız.